Ce vendredi soir, M. et Mme Darling dînent chez des amis. La voie est donc libre pour que Peter Pan, le garçon qui refuse de grandir, vienne rechercher son ombre oubliée dans la nursery, et entraîne les petits Darling vers le pays de Nulle Part.
Caro la grande soeur crocodile est jalouse de son petit frère : sa mère trouve qu'il a toutes les qualités du monde. Alors elle décide d'aller au magasin pour l'échanger.