En prison, Victor découvre dans un livre la légende de Barsacane, un dragon qui terrorisa le pays troll... Sitôt libéré, il entreprend de construire un dragon mécanique afin de rançonner les pauvres trolls. Mais il ignore que Barsacane n'a rien d'un mythe : il est bien vivant, et il n'a aucune sympathie envers les vils imposteurs !