A l'occasion du défilé annuel, le roi Babar, souverain du royaume des éléphants, raconte à ses enfants comment, petit garçon, il fut confronté au premier grand défi de son règne... L'épreuve fut de taille : il fallait sauver Célesteville de la détruction promise par Rataxès et ses rhinocéros, nombreux et bien entraînés. Jusqu'au dernier moment, on put craindre le pire...