Un maharadja veuf, qui élève seul sa fille Chedana, décide de se remarier. Mais quand sa nouvelle épouse découvre à quel point la jeune fille est belle, elle l'enferme dans une bibliothèque sur une île et lui jette un sort : chaque jour Chedana se transforme en paon, pour retrouver sa forme humaine la nuit.
La princesse Fiorimonde ne doit sa beauté qu'à ses accointances avec une vieille sorcière qui pratique la magie noire. Quand son père décide de la marier, elle arbore une chaîne qui transforme quiconque la touche en perle. Les prétendants défilent et disparaissent, alors que Fiorimonde engrange de belles perles. Yolande, la femme de chambre de la princesse, décide de démasquer sa maîtresse. Un conte de fées anglais du XIXe siècle, pour la première fois traduit en français, dont la machiavélique héroïne est bien éloignée des princesses qui attendent habituellement leur prince charmant...